4日、JFEホールディングスの5年トランジションボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 38
年限 5年
発行額 150億円
表面利率 0.823％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+24bp
参照国債回号 355
参照国債償還日 2029年6月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2029年7月10日
格付け A+（R&I）/AA-（JCR）
ブックランナー 大和
主幹事 みずほ/野村/SMBC日興
6月に先行した同格の銘柄を参考に居所を探り、レンジ下限の国債+24bpに落ち着き、150億円の発行額に対して1.6倍ほどのオーダーを取り込んだ。マーケット全体として供給が多いものの、5年ゾーンは引き続き堅調であり、ネームも好感された。
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