9日、国際協力銀行(JBIC)の10年政府保証グローバルドル債(SEC登録)が条件決定した。以下は案件レビュー。
年限 10年
発行額 10億ドル
表面利率 4.625%
発行価格 99.423
応募者利回り 4.709%(単利)/4.697%(複利)
ローンチ・スプレッド 米国債+32.8bp/MS+69bp
償還日 2034年4月17日
格付け A1(ムーディーズ)/A+(S&P)
保証 日本国
ブックランナー バークレイズ・バンク/BofAセキュリティーズ/大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/野村インターナショナル
1月の7年債(10億ドル、4.375%、ブックランナー:大和/バークレイズ/シティ/野村)に続くドル建て政保債で、10年ゾーンへの登場は2021年4月の第49回債(30億ドル、1.875%、+24bp、同:シティ/大和/GS/野村)以来3年ぶり。発行体にとって久々の年限であることと、優良投資家に玉を配分することを重視した運営によって、MS+69bpで88億ドル超の最終需要と、本邦公的(SSA)銘柄で過去最大の規模となった。
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