JBIC10年ドル債：SSA最大の需要、値持ちと投資家の質重視

9日、国際協力銀行（JBIC）の10年政府保証グローバルドル債（SEC登録）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　10年
発行額　10億ドル
表面利率　4.625％
発行価格　99.423
応募者利回り　4.709％（単利）/4.697％（複利）
ローンチ・スプレッド　米国債+32.8bp/MS+69bp
償還日　2034年4月17日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
保証　日本国
ブックランナー　バークレイズ・バンク/BofAセキュリティーズ/大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/野村インターナショナル

1月の7年債（10億ドル、4.375％、ブックランナー：大和/バークレイズ/シティ/野村）に続くドル建て政保債で、10年ゾーンへの登場は2021年4月の第49回債（30億ドル、1.875％、+24bp、同：シティ/大和/GS/野村）以来3年ぶり。発行体にとって久々の年限であることと、優良投資家に玉を配分することを重視した運営によって、MS+69bpで88億ドル超の最終需要と、本邦公的（SSA）銘柄で過去最大の規模となった。