マツダ債：2回目のトランジションに表明41件、途中で10年追加

25日、マツダの2本立てトランジションボンド（A-：JCR、総額300億円、ストラクチャリング・エージェント：SMBC日興）が条件決定した。以下は案件レビュー。

※発行額：億円

3月の5年債（150億円、0.867％、国債+49bp、主幹事：SMBC日興/野村）に続く2回目のトランジション債。前回は本邦自動車セクター初の商品に注目が集まり、およそ4.5倍のオーダーが寄せられる人気案件だった。5年債は、前回債の実績をベースとしたレンジを敷き、大台を求める声に応えて国債+50bpに着地。マーケティング最終日には10年物トランジション債を追加し、先行した事業債の年限格差を参考に+75bpを導き出し、100億円を消化している。トランスペアレンシー方式で運営し、アカウントXと自己ブックはゼロだった。