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西日本高速債:11年超ぶりの3年で居所示す

沖縄自動車道のNEXCO西日本ロゴマーク(2022年12月19日)

25日、西日本高速道路の2本立てソーシャルボンド(AA+:R&I/AAA:JCR/A1:ムーディーズ、総額960億円、主幹事:日興/野村/大和/みずほ)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 対カーブ
90 3 160 2027/7/30 0.583 14 13
91 5 800 2029/7/31 0.822 17.5 17

発行額:億円/表面利率:%/対国債・対カーブ:+bp

3年債は発行体にとって2013年2月以来、11年5ヵ月ぶりで、道路会社債としては今年度初。先行する東日本高速道路2年・5年債の線形補間から国債カーブ+13bpを導出し、1.4倍ほどの需要を獲得した。基幹年限の5年債は今月の東日本高速債と中日本高速道路債の+17bpを踏襲し、発行額を800億円に伸ばした。

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