パナソニックHD10年ドル債：5年ぶり、米国債+100bpで

9日、パナソニックホールディングスの10年グローバルドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　10年
発行額　5億ドル
表面利率　5.302％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　米国債+100bp
償還日　2034年7月16日
格付け　Baa1（ムーディーズ）/A-（S&P）
ブックランナー　モルガン・スタンレー・インターナショナル/BofAセキュリティーズ

2019年7月の3本立て債（当時A3：ムーディーズ/A-：S&P、ブックランナー：GS/MS/メリル）以来5年ぶりのドル建て社債。前回が総額25億ドルだったのに対し、今回は10年債1本で5億ドルのディールとなった。下期の新規マネーの取り込みによって、イニシャルプライスソーツ（IPT）を25bp下回る米国債+100bpに着地している。