9日、パナソニックホールディングスの10年グローバルドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。
年限 10年
発行額 5億ドル
表面利率 5.302%
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 米国債+100bp
償還日 2034年7月16日
格付け Baa1(ムーディーズ)/A-(S&P)
ブックランナー モルガン・スタンレー・インターナショナル/BofAセキュリティーズ

2019年7月の3本立て債(当時A3:ムーディーズ/A-:S&P、ブックランナー:GS/MS/メリル)以来5年ぶりのドル建て社債。前回が総額25億ドルだったのに対し、今回は10年債1本で5億ドルのディールとなった。下期の新規マネーの取り込みによって、イニシャルプライスソーツ(IPT)を25bp下回る米国債+100bpに着地している。
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