NEC債：2倍と2.9倍の盛り上がり

3日、NECの2本立てサステナビリティ・リンク・ボンド（SLB、A：R&I、総額300億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp

金利変動が激しく、並走案件も多いなか、5年債がマーケティングレンジの下限に決まり、200億円に対して約2倍のオーダーを獲得した。10年債はガイダンスを上方修正したことで2.9倍ほどの需要を集め、盛り上がった。社債市場への登場は昨年7月以来1年ぶり。自身3回目のSLBで、76件が投資表明を行った。「目線に沿ってガイダンスを設定したことによって、十分な超過需要を獲得した。SLBへのニーズも旺盛だった」（大和）。