ソフトバンクG債：ドル・ユーロで3000億円、アーム好調の恩恵受ける

27日、ソフトバンクグループの4本立て外債（BB+：S&P、グローバル・コーディネーター：ドイツ/バークレイズ/HSBC）が条件決定した。内訳は、各2本のドル債・総額9億ドルとユーロ建て債・同9億ユーロで、円換算では同2994億円相当。以下は案件レビュー。

年限	発行額	償還日	表面利率	ローンチ・スプレッド
5	4億ドル	29/7/8	6.750％	米国債+245bp
7	5億ドル	31/7/8	7.000％	米国債+272bp
4.5	4.5億ドル	29/1/8	5.375％	MS+246bp
8	4.5億ドル	32/7/8	5.750％	MS+295bp

2021年7月の8本立て債（BB+：S&P、総額8161億円相当、グローバル・コーディネーター：ドイツ/バークレイズ/HSBC）以来およそ3年ぶりの外債で、ドル・ユーロ建てでの起債もこの時以来。海外市場における今年のRegulation Sオンリーのハイイールド物社債としては最も大きな額である一方、各トランシェの発行額を抑えたうえでプライスを追求した結果、いずれもレンジ下限に落ち着いた。7年ドル債と8年ユーロ建て債では、自身の最低スプレッドを達成している。