三菱商事5年Gドル債：難局面で強さ見せる

26日、三菱商事の5年グローバルドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ドル
表面利率　5.000％
発行価格　99.611
応募者利回り　5.097％（単利）/5.089％（複利）
ローンチ・スプレッド　米国債+75bp
償還日　2029年7月2日
格付け　A2（ムーディーズ）/A（S&P）
アクティブブックランナー　JPモルガン・セキュリティーズ/シティグループ・グローバル・マーケッツ/モルガン・スタンレー・インターナショナル

当初は10年債を含む2本での起債を検討していたものの、市場環境が難化するなかで5年債1本に絞り、米国債+75bpで5億ドルの発行額に対して16億ドルほどのオーダーを取り込んだ。「業績が堅調な会社であり、デレバレッジと株主還元を行いながらシングルAフラットの格付けをコントロールしている点が投資家から評価された」（JPM）。