沖縄電10年債：中部電に1bpの上乗せ、5月と異なる環境

6日、沖縄電力の10年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　35
年限　10年
発行額　100億円
表面利率　1.276％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+29bp
参照国債回号　374
参照国債償還日 2034年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2034年6月23日
格付け　AA（R&I）/A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
ブックランナー　みずほ
主幹事　野村/三菱UFJモルガン・スタンレー/大和/SMBC日興

“両足ダブルA格”の中部電力10年グリーンボンド（GB、AA-：R&I/AA：JCR/A3：ムーディーズ、100億円、1.214％、主幹事：三菱UFJMS/みずほ/しんきん）が5月16日に付けた国債+28bpをベースに、金利環境の違いを踏まえて居所を探り、レンジ中央の+29bpで100億円を消化した。+30bpに水準感を持つ向きとの会話となり、「銘柄とダブルA格の希少性への好感を強みに1bpの譲歩を得た」（みずほ）。