JFM5年債：過去最大の需要58億ドル超、非政保プレミアム縮小

16日、地方公共団体金融機構（JFM）の5年グローバルドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　106
年限　5年
発行額　15億ドル
表面利率　5.000％
発行価格　99.716
応募者利回り　5.071％（単利）/5.065％（複利）
ローンチ・スプレッド　MS+65bp
償還日　2029年4月23日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
ブックランナー　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/バークレイズ・バンク/BofAセキュリティーズ/野村インターナショナル

発行体のドル建て5年物は昨年4月の第102回債（10億ドル、4.125％、MS+81bp、ブックランナー：バークレイズ/BofA/JPM/野村）以来1年ぶり。自身のセカンダリー水準を踏まえた一方、政府保証債との距離を考慮したマーケティングとなり、イニシャルプライスソーツ（IPT）から4bpタイトなMS+65bpで15億ドルを調達した。最終需要はこの4倍近い58億ドル超に上っている。