三菱商事10年債：5年半ぶりのシニア、年度末に700億円の買い

14日、三菱商事の10年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　83
年限　10年
発行額　500億円
表面利率　1.054％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+28bp
参照国債回号　373
参照国債償還日　2033年12月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2034年3月21日
格付け　AA（R&I）/A2（ムーディーズ）/A（S&P）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　みずほ/大和/野村/SMBC日興

発行体が国内で発行した社債は2021年9月の60NC5劣後債（1300億円、0.51％、国債+61.3bp<CEYE算出>/MS+57bp、主幹事：三菱UFJMS/みずほ/SMBC日興/野村/大和/GS）が最後だが、シニア債は2018年10月の5年債（当時AA-：R&I/A2：ムーディーズ/A：S&P、0.100％、+15.5bp<同>、同：三菱UFJMS/SMBC日興/みずほ）以来5年5ヵ月ぶり。18～19日の日銀会合を控えるタイミングであるうえ、年度の投資を終えた投資家が多い状況でのディールとはいえ、「希少性とネームブランド」（主幹事各社）を強みに、国債+28bpで当初の300億円程度から500億円への増額を達成し、700億円ほどのオーダーを集めた。