DBJ政保債：2年3ヵ月ぶりの10年、好調の流れに乗る

23日、日本政策投資銀行（DBJ）の10年政府保証グローバルドル債（144A/Regulation S）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　10年
発行額　5億ドル
表面利率　4.500％
発行価格　99.131
応募者利回り　4.627％（単利）/4.609％（複利）
ローンチ・スプレッド　MS+82bp
償還日　2034年1月30日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
保証　日本国
ブックランナー　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/ゴールドマン・サックス・インターナショナル/モルガン・スタンレー・インターナショナル/野村インターナショナル

発行体の政保ドル債は2022年4月の5年物（10億ドル、3.250％、MS+57bp、ブックランナー：GS/バークレイズ/BNPP/大和）以来1年9ヵ月ぶりで、10年物は2021年10月（10億ドル、1.750％、+25bp、同：JPM/シティ/大和/GS）以来2年3ヵ月ぶり。年初から続くドル債市場の好調の流れに乗り、5億ドルという限定された発行額も手伝って想定フェアバリューのやや内側となるMS+82bpに着地した。ブックオープン前に6倍超の購入意向が寄せられるなど人気化し、最終的に10倍超のオーダーを獲得している。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む