3日、日本政策投資銀行(DBJ)の5年政府保証グローバルドル債(144A/Regulation S)が条件決定した。以下は案件レビュー。
年限 5年
発行額 10億ドル
表面利率 4.625%
発行価格 99.757
応募者利回り 4.684%(単利)/4.680%(複利)
ローンチ・スプレッド MS+55bp
償還日 2029年4月10日
格付け A1(ムーディーズ)/A+(S&P)
保証 日本国
ブックランナー バークレイズ/大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/BofAセキュリティーズ/みずほセキュリティーズヨーロッパ

政保ドル債の起債は1月の10年物(5億ドル、4.500%、MS+82bp、ブックランナー:大和/GS/MS/野村)以来で、5年ゾーンへの登場は2022年4月の第26回債(10億ドル、3.250%、+57bp、同:GS/バークレイズ/BNPP/大和)以来およそ2年ぶり。他ネームによる直近の政保ドル債からフェアバリューを見いだし、これを下回る水準で3倍超のオーダーを取り込んだ。
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