「無印良品」の良品計画が初の社債、1100億円の買い押し寄せる

23日、良品計画の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　1
年限　5年
発行額　300億円
表面利率　0.750％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+26bp
参照国債回号　354
参照国債償還日　2029年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2029年4月27日
格付け　A+（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　野村/三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興

生活雑貨などを取り扱う「無印良品」で知られる良品計画が社債市場にデビューした。5年・300億円で、マーケティングレンジ下限の国債+26bpに対して1100億円程度の最終需要が寄せられる人気ディールとなった。「全国的にビジネス展開し、誰もが知る会社。ネームブランドの優位性が際立った」（みずほ）。起債前には、中央9件を対象に個別IRを実施している。