JBICドル債：3年ぶりのノンラベル5年物でカーブ構築

11日、国際協力銀行（JBIC）の5年政府保証グローバルドル債（SEC登録）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　15億ドル
表面利率　4.625％
発行価格　99.559
応募者利回り　4.734％（単利）/4.725％（複利）
ローンチ・スプレッド　MS+69bp
償還日　2028年7月19日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
ブックランナー　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/バークレイズ・バンク/BofAセキュリティーズ/ゴールドマン・サックス・インターナショナル

4月の3年債（25億ドル、4.250％、MS+47bp、ブックランナー：バークレイズ/BofA/シティ/野村）に続くドル建て政保債。5年ゾーンには昨年9月のグリーンボンド（GB、5億ドル、4.375％、+71bp、同：大和/バークレイズ/CA/MS）で登場しているものの、ノンラベルのベンチマーク債は2020年7月（25億ドル、0.625％、+33bp、同：GS/バークレイズ）以来3年ぶりだった。「クレジットカーブのリフレッシュを起債の大きなテーマ」（大和）としてマーケティングを行った結果、MS+69bpに着地。需要は最大で36億ドルとなり、最終的に34億ドルのオーダーを取り込んだ。「出入りこそあったものの、ピーク時と大きく変わらない札が残った」（バークレイズ）。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む