11日、国際協力銀行(JBIC)の5年政府保証グローバルドル債(SEC登録)が条件決定した。以下は案件レビュー。
年限 5年
発行額 15億ドル
表面利率 4.625%
発行価格 99.559
応募者利回り 4.734%(単利)/4.725%(複利)
ローンチ・スプレッド MS+69bp
償還日 2028年7月19日
格付け A1(ムーディーズ)/A+(S&P)
ブックランナー 大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/バークレイズ・バンク/BofAセキュリティーズ/ゴールドマン・サックス・インターナショナル
4月の3年債(25億ドル、4.250%、MS+47bp、ブックランナー:バークレイズ/BofA/シティ/野村)に続くドル建て政保債。5年ゾーンには昨年9月のグリーンボンド(GB、5億ドル、4.375%、+71bp、同:大和/バークレイズ/CA/MS)で登場しているものの、ノンラベルのベンチマーク債は2020年7月(25億ドル、0.625%、+33bp、同:GS/バークレイズ)以来3年ぶりだった。「クレジットカーブのリフレッシュを起債の大きなテーマ」(大和)としてマーケティングを行った結果、MS+69bpに着地。需要は最大で36億ドルとなり、最終的に34億ドルのオーダーを取り込んだ。「出入りこそあったものの、ピーク時と大きく変わらない札が残った」(バークレイズ)。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む
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