JICAドル建て5年政保サステナ債：ムーディーズ取得後初、過去最大の需要

14日、国際協力機構（JICA）のドル建て政府保証5年サステナビリティボンド（SEC登録）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　10億ドル
表面利率　4.750％
発行価格　99.912
応募者利回り　4.771％（単利）/4.770％（複利）
ローンチ・スプレッド　米国債+30.2bp/MS+53bp
償還日　2029年5月21日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
保証　日本国
ブックランナー　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/バークレイズ・バンク/シティグループ・グローバル・マーケッツ/野村インターナショナル
SDGs債種別　サステナビリティボンド
第三者評価機関　ムーディーズ

昨年5月の5年債（A+：S&P、12.5億ドル、4.000％、MS+76bp、ブックランナー：大和/バークレイズ/シティ/MS）以来1年ぶりの政保ドル債で、サステナ債と10億ドル以上の発行は前回債に続いて2回目。これまではS&Pのみだったが、今回の起債に向けてムーディーズから2月に新たに取得し、米系2社の格付けで初のディールとなった。この効果に加え、4月から続く公的（SSA）セクターの好調な流れを引き継いだことで、10億ドルの発行額に対して65億ドル超の最終需要を獲得するとともに、4月の本邦銘柄からのタイトニングに成功している。