みずほFGユーロ建て10年債：MS+100bpで先行メガ下回る

19日、みずほフィナンシャルグループの10年ユーロ建て債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　10年
発行額　7億5000万ユーロ
表面利率　3.688％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　MS+100bp/ドイツ国債+93.7bp
償還日　2035年8月26日
格付け　A1（ムーディーズ）/A-（フィッチ）
ブックランナー　みずほインターナショナル/バークレイズ・バンク/BBVAセキュリティーズ/BNPパリバ/ING

直接の競合案件がないうえ、重要イベント前のタイミングを選んだことが奏功し、イニシャルプライスソーツ（IPT）から30bpのタイトニングに成功するとともに、フェアバリュー並みのスプレッドで25億ユーロほどのオーダーを集めた。MS+100bpは、三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）による6月の11NC10債（A1：ムーディーズ/A-：S&P/フィッチ、10億ユーロ、3.870％、ブックランナー：MS/MUFG）の+135bpを35bp下回っている。発行体のユーロ建て債は2月の8年3ヵ月NC7年3ヵ月債（6.5億ユーロ、3.295％、+105bp、同：みずほ/バークレイズ/HSBC/ナティクシス/ダンスケ）以来半年ぶり。