みずほFG3本立て債：ユーロの次はドルで競合回避

6日、みずほフィナンシャルグループの3本立てTLACドル債（SEC登録、A1：ムーディーズ/A-：S&P、総額19億ドル、ブックランナー：みずほ/BofA/TD）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限	発行額	償還日	表面利率	対米国債
6.25NC5.25	7億ドル	31/5/13	5.098％	+82bp
6.25NC5.25FRN	3億ドル	31/5/13	SOFR+108bp	–
11.25NC10.25	9億ドル	36/5/13	5.422％	+98bp

国内では昨年4月に四半期決算報告書が廃止されており、3日の第3四半期連結決算発表から最速のタイミングを選び、5日にユーロ建て8.25NC7.25債（A1：ムーディーズ/A-：フィッチ、6.5億ユーロ、3.295％、MS+105bp、ブックランナー：みずほ/バークレイズ/HSBC/ナティクシス/ダンスケ）で登場。今回のドル債はこれに続く連日の海外での起債であり、ユーロ建て債と同様に他銘柄との競合を回避したことで、6.25NC5.25債でマイナス2bpの新発プレミアム（NIC）を達成し、全体として70億ドルほどのオーダーを獲得した。