DBJ3年債：非保証で初の10億ドル

19日、日本政策投資銀行（DBJ）の3年グローバルドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　3年
発行額　10億ドル
表面利率　3.875％
発行価格　99.853
応募者利回り　3.929％（単利）/3.927％（複利）
ローンチ・スプレッド　米国債+22.7bp/MS+50bp
償還日　2028年8月28日
格付け　A1（ムーディーズ）/A（S&P）
ブックランナー　ゴールドマン・サックス・インターナショナル/シティグループ・グローバル・マーケッツ/モルガン・スタンレー・インターナショナル/野村インターナショナル

昨年8月の3年債（6億ドル、4.000％、MS+52bp、ブックランナー：GS/シティ/MS/野村）以来1年ぶりのドル建て非政府保証債。「海外投資家の夏休み明けニーズをいち早く捉えた」（野村）ことと、「DBJの非保証ドル債で初となる10億ドル規模で起債した」（GS）ことが奏功し、想定フェアバリューと同水準となるMS+50bpで22億ドルのオーダーを獲得した。