学生機構2年ソーシャル債：C+2.5bpに前進、累計表明1000件超え

20日、日本学生支援機構の2年ソーシャルボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　80
年限　2年
発行額　300億円
表面利率　0.870％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+2.5bp/カーブ+2.5bp
参照国債回号　348
参照国債償還日　2027年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2027年9月17日
格付け　AA+（R&I）/AAA（JCR）
ブックランナー　野村
主幹事　みずほ/SMBC日興

5月の第79回債に続く今年度2回目の起債。2年物財投機関債は、機構の前回債で国債カーブ+4bpだったものが、7月の日本政策金融公庫債（AA+：R&I/A1：ムーディーズ）で+3.5bp、今月の日本政策投資銀行債（AA+：R&I/AAA：JCR/A1：ムーディーズ/A：S&P）で+3bpと0.5bpずつタイト化した。同じ月の政投銀債でタイトニングしたばかりではあるものの、今回の機構債には事前から旺盛な需要があり、さらに0.5bp低い+2.5bpに着地し、この年限の財投機関債での最低スプレッドを更新した。98件の新規投資表明が寄せられ、累計では1072件と、財投機関債で初となる1000件超えを達成している。