JBIC債：久々のデュアル、5年は珍しいドル建てGBで注目

15日、国際協力銀行（JBIC）の2本立て政府保証グローバルドル債（SEC登録、A1：ムーディーズ/A+：S&P、総額15億ドル、ブックランナー：バークレイズ/BofA/大和/GS）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限	発行額	償還日	表面利率	対MS
5※	5億ドル	31/1/23	3.875％	+44bp
10	10億ドル	36/1/23	4.375％	+60bp

※グリーンボンド

5年物グリーンボンド（GB）と10年債の組み合わせ。発行体のドル建て案件での2本立ては2021年4月の3年・10年債（総額40億ドル、ブックランナー：シティ/大和/GS/野村）以来4年9ヵ月ぶりだった。「ドル債市場における公的（SSA）セクターのGBが極めて珍しい」（バークレイズ）ことに加え、同通貨でのイールドカーブが正常化するなかで、2つの年限を提供した効果で、想定フェアバリューに近いスプレッドに仕上げるとともに、総額15億ドルの発行額に対して58億ドルほどのオーダーを取り込んだ。