16日、東北電力の10年債が条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 578
年限 10年
発行額 100億円
表面利率 2.648％
ローンチ・スプレッド 国債+48bp
参照国債回号 381
参照国債償還日 2035年12月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2036年1月25日
格付け A+（R&I）/AA（JCR）
ブックランナー SMBC日興
主幹事 野村/みずほ/三菱UFJモルガン・スタンレー
パイプラインが混み合うタイミングだったが、10年物電力債に限ると昨年11月以来の供給で、希少性が検討を促した。「金利上昇による絶対値妙味の高まりも好感され」（SMBC日興）、マーケティングレンジの下限である国債+48bpで、100億円に対して約1.6倍の需要を獲得した。発行体の登場は7月以来。
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