15日の電力債市場では、東北電力(A+:R&I/AA:JCR)と九州電力(A+:R&I/AA:JCR/A3:ムーディーズ)の2本立て債が条件決定した。以下は案件レビュー。
| 発行体 | 回号 | 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | 対国債 | 主幹事 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 東北電力 | 582 | 7 | 200 | 33/4/25 | 2.714% | +47bp | 野村/東海東京/三菱/日興 |
| 東北電力 | 583 | 10 | 200 | 36/5/23 | 3.219% | +58bp | 三菱/野村/大和/日興/みずほ |
| 九州電力 | 542 | 7 | 200 | 33/5/25 | 2.714% | +47bp | 三菱/日興/大和/野村/みずほ |
| 九州電力 | 543 | 10 | 200 | 36/5/23 | 3.219% | +58bp | 三菱/日興/大和/野村/みずほ |
発行額:億円

両ネームともに4月に続く登場で、先月と同じ10年債と、東北電にとって昨年7月以来、九電にとっては同10月以来となる7年債との組み合わせ。セカンダリーの状況や需給を踏まえ、10年債は前回の国債+56bpから+58bpへと2bp調整し、7年債は10年債との距離をおおむね10bpと見立てたうえで、11bp内側の+47bpに着地した。これによって、いずれの年限も100億円程度から200億円への増額を達成するとともに、この1.1~1.2倍超のオーダーを獲得している。
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