JR東日本：EUタクソノミー準拠明確化後初のユーロ・ポンド建てGB

26日、JR東日本の外貨建て2本立てグリーンボンド（GB、A1：ムーディーズ/A+：S&P、ブックランナー：バークレイズ/BNPP/みずほ/MS）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限	発行額	償還日	表面利率	ローンチ・スプレッド
12	8.5億ユーロ	37/9/2	3.727％	MS+95bp
20	3億ポンド	45/9/2	6.210％	英国債+65bp

昨年8月の12年ユーロ建て債・30年ポンド債（総額2273億円相当、ブックランナー：BNPP/バークレイズ/JPM/みずほ）と同じく2本立てGBだが、今回はポンド債の年限が異なる。JR東日本は同12月、同社が発行するESG債がEUタクソノミーに準拠することを明確化し、今年7月には中期経営計画に合わせてGBのフレームワークをアップデートしている。これが「EUタクソノミーに準拠する社債への投資を重視する欧州勢の稼働」（BNPP）につながり、12年ユーロ建て債がMS+95bp、20年ポンド債が英国債+65bpに着地するとともに、フェアバリューから見た新発プレミアム（NIC）は前者がゼロ程度、後者は5bp程度に仕上がった。