JERA債：NICマイナスで9.5倍

26日、JERAの5年ユーロドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ドル
表面利率　4.544％
ローンチ・スプレッド　米国債+78bp
償還日　2030年9月2日
格付け　A-（S&P）
ブックランナー　JPモルガン・セキュリティーズ/みずほセキュリティーズ・アジア/BofAセキュリティーズ/バークレイズ/モルガン・スタンレー・インターナショナル

夏季休暇明けで投資家の買い意欲が旺盛な一方、供給が限られているタイミングを捉えて登場。堅調な市場環境と継続的な起債がポジティブに作用し、5億ドルの発行額に対して9.5倍超となる49億ドル超の需要を200件以上の投資家から集めた。イニシャルプライスソーツ（IPT）から37bp引き下げ、マイナス7bpの新発プレミアム（NIC）でリプライスを実現した。