JERA債：珍しい3年電力、ラベル効果で7年も100億円

21日、JERAの2本立て債（AA-：R&I/JCR、総額200億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円

足元で電力債の供給が限定されるなか、このセクターでは希少性の高い3年・7年物であることと、7年物はラベル付きのトランジション・リンク・ボンド（TLB）であることが効果的となり、各100億円の発行額に対して1.4～1.5倍程度のオーダーを取り込んだ。大台目線を持つ中央の声を受けて、それぞれ国債+30bp、+40bpに着地している。JERAの国内ホールセール社債市場への登場は4月の3年債（200億円、国債+45bp、主幹事：三菱UFJMS/大和/岡三/しんきん）以来7ヵ月ぶり。POT方式で運営し、アカウントX・自己ブックは出ていない。