住宅機構グリーンMBS：国内公募初、月次プラス7bp

21日、住宅金融支援機構のグリーンMBSが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 1
発行額 200億円
表面利率 2.38％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+58bp
参照国債回号 380
参照国債償還日 2035年9月20日
YCS +22.8bp
プライシング基準 JGB
法定償還日 2060年12月10日
格付け AA+（R&I）/A+（S&P）
償還方法 月次パススルー
PSJ予測統計値 平均値 6.76％
ブックランナー 野村
主幹事 SMBC日興/みずほ

公募RMBSのグリーンボンド（GB）は国内初。月次債（AAA：R&I/S&P）より格付けが低いことから、同債に7bpの上乗せでローンチし、200億円の発行額に対して超過需要を獲得した。「月次債には参加していなかった投資家がESG投資の観点から購入するなど、投資家層の多様化という狙いを実現した」（野村）。