住宅機構月次RMBS：国債+53bpにワイド化

18日、住宅金融支援機構の月次RMBSが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　226
発行額　253億円
表面利率　2.65％
ローンチ・スプレッド　国債+53bp
参照国債回号　381
参照国債償還日　2035年12月20日
YCS　+20.2bp
前回比OAS　+5.9bp程度
プライシング基準　JGB
法定償還日　2061年3月10日
格付け　AAA（R&I）/（S&P）
ブックランナー　バークレイズ
主幹事　SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー

国債+53bpに決まり、昨年9月から先月まで続いていた+51bpから2bpワイドニングした。8日投開票の衆議院選挙で自民党が圧勝したものの、高市早苗首相の拡張的な財政政策や、日銀による再利上げの時期を巡る不透明感は晴れず、金利の変動性も激しかった。こうした環境を踏まえて5ヵ月ぶりにスプレッドの調整を行い、定例層を中心とした需要を捕捉した。