関電トランジション債：10年寄りの14年で絶対値確保

20日、関西電力の14年トランジションボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　580
年限　14年
発行額　76億円
表面利率　3.159％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+36bp
参照国債回号　171
参照国債償還日　2039年12月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2040年1月25日
格付け　AA-（R&I）/AA+（JCR）/A3（ムーディーズ）
ブックランナー　みずほ

同格で1年短い昨年12月の中部電力13年債（AA-：R&I/AA+：JCR/A3：ムーディーズ、60億円、2.697％、ブックランナー：みずほ）の国債+37bpをベースに+36bpを見いだし、ラダー運用ニーズを持つターゲット先の目線に合致したことから、この1本値でマーケティングを行い、76億円の最終需要を獲得した。中部電債と同様にみずほの単独案件。