スギHD5年債：+40bp割れでデビュー

6日、スギホールディングスの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 1
年限 5年
発行額 225億円
表面利率 2.027％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+39bp
参照国債回号 362
参照国債償還日 2031年3月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2031年3月12日
格付け A+（JCR）
ブックランナー 大和
主幹事 野村/SMBC日興/ゴールドマン・サックス

ドラッグストア大手のスギ薬局グループの持株会社。愛知県大府市が本社、同安城市が本店だが、スギ薬局G合計で全国に2317の店舗（1月末現在）を展開している。今回が初めての公募社債。比較的大きな225億円を最初から打ち出し、国債+39bpに着地して約1.6倍の最終需要を獲得した。