26日、三井住友信託銀行(SMTB)の5本立てグローバルドル債(A1:ムーディーズ/A:S&P、総額30億ドル、ブックランナー:GS/JPM/シティ/大和)が条件決定した。以下は案件レビュー。
| 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | 対米国債 |
|---|---|---|---|---|
| 3 | 5億ドル | 29/3/5 | 3.950% | +53bp |
| 3 | 7.5億ドル | 29/3/5 | SOFR+71bp | – |
| 5 | 5億ドル | 31/3/5 | 4.200% | +65bp |
| 5 | 7.5億ドル | 31/3/5 | SOFR+89bp | – |
| 10 | 5億ドル | 36/3/5 | 4.800% | +80bp |

固定の3年・5年・10年と変動の3年・5年で起債し、総額30億ドルの発行額に対して170億ドルを優に上回る札を獲得した。「固定・変動の各年限で幅広い投資家の買いを取り込み、超過需要をテコにタイト化させた」(大和)。これによって、固定はイニシャルプライスソーツ(IPT)から3年債が27~32bp、5年・10年債が25~30bpの引き下げに成功している。30bp前後という幅に対しては「投資家は納得感を持って受け入れた」(同)。
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