九州LS5年債：スプレッドは前回並み、額は最少

27日、九州リースサービスの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　3
年限　5年
発行額　30億円
表面利率　2.108％
ローンチ・スプレッド　国債+50bp
参照国債回号　362
参照国債償還日　2031年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年3月5日
格付け　A（R&I）/（JCR）
ブックランナー　SMBC日興/みずほ

2023年7月の初回債は国債+64bpで50億円のディールで、1年後の2回目は+50bpで100億円を調達した。それから1年7ヵ月後の今回は、リースセクターの起債が相次ぎ、投資家の予算消化が進む厳しい環境での運営となり、前回並みの+50bpは死守したものの、発行額は最初の50億円から20億円程度に減り、その後は30億円に増やしたものの、これまでの最少を記録した。