日産化学5年債：大台で全員を巻き込む

5日、日産化学の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　2
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　2.260％
ローンチ・スプレッド　国債+30bp
参照国債回号　363
参照国債償還日　2031年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年6月11日
格付け　AA-（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　SMBC日興

昨年6月のデビュー案件以来1年ぶりの登場。投資家の目線に沿って国債+30bpの大台に仕上げ、100億円の発行額に対して180億円程度のオーダーを獲得した。「ネームの希少性やクレジットを評価する声が複数聞かれ、投資機会優先の札を中心にしっかりとした超過需要を作った」（みずほ）。