川崎汽船5年債：同じスプレッドで額3倍超

28日、川崎汽船の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 17
年限 5年
発行額 250億円
表面利率 2.852％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+65bp
参照国債回号 364
参照国債償還日 2031年9月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2031年9月3日
格付け A（JCR）
ブックランナー みずほ
主幹事 野村/SMBC日興/大和

昨年7月の前回債と同じ国債+65bpだが、発行額は前回債が73億円にとどまったのに対し、今回は100億円程度で始めて250億円に増額し、その約2.4倍の需要を集めている。前回債プラスアルファのスプレッドで会話を始めたことが奏功し、JCRによる3月の格上げ（A-→A）もポジティブに作用した。