トヨタF債：AAA効果でスプレッド維持、2年未満に注目集まる

9日、トヨタファイナンスの3本立て債（AAA：R&I/JCR/A1：ムーディーズ/A+：S&P、総額638億円、主幹事：野村/SMBC日興/三菱UFJMS/大和）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円

日銀会合（9月17～18日）での利上げ後のボラティリティの高まりと、大量供給で事業債のスプレッドに拡大圧力がかかるなか、全ての年限で7月の前回債（総額501億円）の水準を維持したうえ、総額638億円のディールに仕上げた。なかでも「2年を切る年限でトリプルA、しかも2％超の利回りが付く」（野村）という点で1年11ヵ月（1.92年）債が注目を集め、395億円のオーダーを獲得している。トランスペアレンシー方式で運営し、全ての年限でアカウントXがあり、自己ブックは出ていない。