デンソー3本立て債：希少性とAAA、全て大台で484億円

28日、デンソーの3本立て債（AAA：R&I、総額484億円、主幹事：野村/SMBC日興/三菱UFJMS/みずほ/大和）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円

昨年7月の2本立て債（総額200億円）以来1年1ヵ月ぶりの円債という希少性と、トリプルAという圧倒的な信用力を楯に、10年債を中心に総額484億円の需要を集めた。ネームの良さが好感された一方で、ボラティリティと供給増でマーケット全体にスプレッド調整圧力がかかるなか、大台割れへの抵抗があり、3年債が国債+20bp、5年債が+21bp、10年債が+30bpに落ち着いている。3年・5年債がトランスペアレンシー方式、10年債がPOT方式で運営。3年・5年債にアカウントXが存在し、全ての年限で自己ブックは出ていない。