26日、三井住友海上火災保険の2本立てユーロ建て債（A+：S&P、総額14億ユーロ、ブックランナー：シティ/JPM/BoA/GS/野村/SMBC日興/大和）が条件決定した。以下は案件レビュー。
| 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | MS対比 |
|---|---|---|---|---|
| 4 | 6億ユーロ | 30/3/5 | 2.897％ | +60bp |
| 8 | 8億ユーロ | 34/3/5 | 3.460％ | +90bp |
海外市場での起債は2019年2月の永久NC10劣後ドル債（A3：ムーディーズ/A-：S&P、9.1億ドル、4.95％、米国債+225.9bp、ブックランナー：メリル/シティ/GS/JPM）以来7年ぶり。本邦損保会社としては初のユーロ建てシニア債で、発行体がこの通貨の社債で資金調達を行うのも初めてだった。4年債が6億ユーロ、8年債が8億ユーロ、総額14億ユーロのディールで、それぞれMS+60bp、+90bpと、いずれもイニシャルプライスソーツ（IPT）から15bpタイトな水準に決まっている。
よく読まれている記事
2026年5月21日 JICA5年政保サステナ債：FVアンダーに95億ドル、1本で過去最大
2026年4月23日 テルモ：医療機器初のReg.Sドル債、新たな業界に注目
2026年4月22日 クレジット市場：地震でドル建て東北電がワイド
2026年4月22日 東京都5年債：勝因は10億ドルの打ち出し、過去最大の需要
2026年4月16日 SBGドル・ユーロ建て債：財務方針への理解深耕が後押し
