1日、サワイグループホールディングスの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 1
年限 5年
発行額 100億円
表面利率 0.877％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+50bp
参照国債回号 354
参照国債償還日 2029年3月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2029年3月7日
格付け A-（R&I）
ブックランナー 大和
主幹事 SMBC日興
ジェネリック（後発）医薬品業の最大手。沢井製薬としては2015年に2回の起債実績があるが、2021年4月に持株会社体制に移行してからは初めての社債。ジェネリックメーカーの不正が相次ぎ、沢井製薬も昨年10月に胃薬の「デプレノン」で品質試験における不正が行われていたと発表していた。これらが投資家の目線に影響し、周囲の同格付け帯の銘柄よりワイドな国債+50bpに着地した。
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