味の素：勝ち組のSLB、花王の2つ前

9日、味の素の2本立てサステナビリティ・リンク・ボンド（SLB、AA：R&I/A+：S&P、総額300億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

※発行額：億円

2021年10月の7年物サステナ債（100億円、0.130％、国債+17.6bp<CEYE算出>、主幹事：みずほ/野村/三菱UFJMS）以来1年8ヵ月ぶりの登場で、SLBは発行体にとって初めて。大型連休明け後の社債市場は好調に推移していたが、タイトニングが急激に進み、供給も増えたことで一旦踊り場を迎えた。「セカンダリーで（タイト化から）逆回転している」（社債関係者）とも言われる状況で、味の素債は「ダブルAフラットの食料品銘柄であることに加え、セクターやネームへの安心感」（野村）によって、5年債が国債+23bp、10年債が0.77％と、いずれもレンジ下限の水準に決まり、2本で700億円超のオーダーを集めた。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む