芙蓉L5年債：初のSLBで最大化

20日、芙蓉総合リースの5年サステナビリティ・リンク・ボンド（SLB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　38
年限　5年
発行額　270億円
表面利率　0.808％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+45bp
参照国債回号　352
参照国債償還日　2028年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2028年10月27日
格付け　A+（R&I）/（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー
ストラクチャリング・エージェント　みずほ
第三者評価機関　JCR
サステナビリティ・パフォーマンス・ターゲット（SPT）
判定日（2027年8月末）において各SPTsが未達成の場合は社債の償還期日までに社債発行額の0.05％相当額を、環境保全活動、地域社会への貢献などを目的とする公益社団法人、公益財団法人、国際機関、自治体認定NPO法人、地方自治体やそれに準じた組織など寄付する。
SPT1）：CO2の削減貢献量を2026年度50万t-CO2/年
SPT2）：プラスチック（返却物件由来）のマテリアル/ケミカルリサイクル率が2026年度100％

SLBは2020年12月以来2回目。今回は新たなフレームワークで起債に臨んだ。先行銘柄の状況を踏まえながら、「発行額の最大化を目指した」（みずほ）運営を行い、マーケティングレンジ上限の国債+45bpで270億円のディールとなった。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む