SMFG債：2年ぶりの円建てTLAC、フェアバリュー追求

22日、三井住友フィナンシャルグループ（SMFG）の2本立てTLAC債（AA：JCR、総額500億円、ブックランナー：SMBC日興）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp

2023年6月以来2年2ヵ月ぶりの円建てTLAC債。サウンディングやヒアリングを行わず、三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）による4月の案件を参考にマーケティングを実施し、いずれも同債の売買参考統計値よりタイトな水準に着地した。需要倍率は6NC5債が約1.3倍、11NC10債が約1.9倍。総額500億円の発行額に対して700億円超のオーダーを獲得した。