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中国電債:5年は久々で水準示す、10年は1bp上乗せ、24年は金利上昇時の絶対値

23日、中国電力の3本立て債(A+:R&I/AA:JCR、総額313億円)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 SDGs債種別 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 基準
456 トランジション 5 100 29/05/25 0.844 27 国債
457 TLB 10 160 34/05/25 1.401 41 国債
458 24 53 48/05/25 2.100 15.2# 絶対値

発行額:億円/表面利率:%/対国債:+bp

中国電力児島変電所(2022年6月13日、岡山県倉敷市)

5年トランジションボンドと10年トランジション・リンク・ボンド(TLB)、24年ノンラベル債という組み合わせ。先行案件が直近でない5年債は今年度の5年物電力債の水準を示し、警戒が高まっている10年債は先行銘柄に1bpの上乗せとなった。24年債は絶対値と年限のニーズを捉えたものの、実質スプレッドが非常にタイトな水準となった。

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