三井化学債：上向くクレジットに安心感、10年は増額して3.4倍

22日、三井化学の3本立て債（A+：R&I/JCR、総額260億円、主幹事：野村/みずほ/大和/三菱/日興）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債	基準
57	3	100	2027/3/1	0.350	18.6#	絶対値
58	5	100	2029/3/1	0.662	30	国債
59	10	60	2034/3/1	1.131	41	国債

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp（#CEYE算出）

事業環境の悪化で化学セクターに慎重な投資家が存在するものの、三井化学は「構造改革によって収益力や財務基盤の強化し、石油化学に対する懸念の払拭に務めた」（三菱UFJMS）。こうした取り組みが奏功し、1月にJCRの格付け見通しが安定的からポジティブに引き上げられた。「クレジットへの安心感に加え、投資家の目線に沿ったガイダンスやマーケティングレンジの設定が買いを誘い、中央の歩み寄りを引き出した」（野村）。3年債は下限で約6.1倍、5年・10年債は下限寄りでそれぞれ約2.6倍、約3.4倍のオーダーを獲得している。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む