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PPIH4本立て債：劣後債の償還資金、3年・5年軸に700億円

17日、パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス（PPIH）の4本立て債（A+：JCR、総額700億円、主幹事：SMBC日興/みずほ）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債
21	3	240	26/11/9	0.440％	+34.4bp#
22	5	380	28/11/9	0.733％	+42bp
23	7	50	30/11/8	0.993％	+50bp
24	10	30	33/11/9	1.316％	+55bp

※発行額：億円、#はキャピタルアイ・ニュース算出

社債市場への登場は2021年10月の3本立て債（総額800億円、主幹事：SMBC日興/みずほ）以来。ドンキホーテホールディングス時代に発行し、11月29日に初回コールを迎える35NC5劣後債（A-：JCR、1400億円、1.49％、国債+159.1bp<CEYE算出>、同：同）の期限前償還資金を調達するために2年ぶりに起債した。格付け対比で厚めのスプレッド・利回りを提供し、3年・5年債を軸に総額700億円となっている。トランスペアレンシー方式で運営し、アカウントXが5年債に存在し、自己ブックはいずれの年限もなかった。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む