学生機構2年債：5月と同じ0.08％、新規表明は90件に増加

25日、日本学生支援機構の2年ソーシャルボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　72
年限　2年
発行額　300億円
表面利率　0.080％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+6.0bp程度<CEYE算出>
参照国債回号　340
参照国債償還日　2025年9月20日
プライシング基準　絶対値
償還日　2025年9月19日
格付け　AA+（R&I）/AAA（JCR）
ブックランナー　野村
主幹事　SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー

5月の第71回債（300億円、0.08％、国債+13.9bp<CEYE算出>、主幹事：野村/大和/SMBC日興）に続く登場で、今年度2回目。直近の財投機関債では今月4日の日本政策投資銀行2年サステナビリティボンド（AA+：R&I/AAA：JCR/A1：ムーディーズ/A：S&P、100億円、0.105％、ブックランナー：みずほ/三菱UFJMS）がスプレッドプライシングの国債カーブ+10bpで登場していたものの、「絶対値確保をより意識する投資家が多い」（野村）との判断から絶対値マーケティングを選択し、前回債と同じ0.08％に落ち着いた。キャピタルアイ・ニュース算出の国債対比は+6.0bpだった。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む