7日、阪急阪神ホールディングスの10年債が条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 67
年限 10年
発行額 200億円
表面利率 0.774％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+34bp
参照国債回号 371
参照国債償還日 2033年6月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2033年7月13日
格付け A+（R&I）/AA-（JCR）
ブックランナー 大和
主幹事 三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興/みずほ/野村
民鉄セクターゆえに両足ダブルA格の評価をされるため、6月の10年物ダブルA格事業債の実績をベースに居所を探り、国債+34bpに落ち着いた。当初は絶対値・スプレッドの双方で会話したが、スプレッドでのマーケティングを選択している。「地方による資金消化ニーズ」（大和）をドライバーに520億円ほどのオーダーを獲得した。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む
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