SMTB5年債：競合少ない信託銀

5日、三井住友信託銀行（SMTB）の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 35
年限 5年
発行額 400億円
表面利率 1.402％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+37bp
参照国債回号 359
参照国債償還日 2030年6月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2030年6月12日
格付け AA-（R&I）/AA（JCR）
ブックランナー 大和
主幹事 野村/SMBC日興

金利が上昇して社債市場の需給が改善しており、起債環境が好転するなかで登場し、400億円に増額してその約1.6倍の需要を獲得した。信託銀行のシニア債というカテゴリーで、競合案件が少ないことも奏功している。SMTBの登場は3月のグローバルドル債以来で、国内では1月の5年・7年債以来だった。5月19日にアナウンスし、200億円程度の打ち出しで26日にサウンディングを始めた。