日本ガイシ5年債：50億円でタイトに仕上げる

28日、日本ガイシの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 11
年限 5年
発行額 50億円
表面利率 1.611％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+27bp
参照国債回号 361
参照国債償還日 2030年12月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2030年12月4日
格付け A+（R&I）
ブックランナー 野村
主幹事 三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興/大和

比較的限られた50億円という発行額で国債+27bpと、同格の先行事例との比較でタイト寄りに着地した。これで等倍の需要となっている。日本ガイシは定例的に登場しており、2022年度以降は毎年11月に起債している。