沖縄電5年債：北陸マイナス6bpで150億円、希少なダブルA電力

29日、沖縄電力の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　38
年限　5年
発行額　150億円
表面利率　2.242％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+31bp
参照国債回号　363
参照国債償還日　2031年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年6月25日
格付け　AA（R&I）
ブックランナー　みずほ
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興/大和/野村

5年ゾーンに先行した格下電力債の実績をベースに内側の水準を示し、貴重なダブルA格という強みを生かしてレンジ下限の国債+31bpで150億円への増額を達成した。沖縄電の起債は昨年7月の5年債（200億円、1.314％、国債+30bp、主幹事：みずほ/三菱UFJMS/SMBC日興/大和/野村）以来10ヵ月ぶり。